Praxisbeispiele: Sale-and-Rent-back (Immobilien) Sale-and-Lease-back (Immobilien) Sale-and-Lease-back (Mobilien) Sale-and-Mietkauf-back (Mobilien)

Praxisbeispiele: Sale-and-Rent-back (Immobilien) Sale-and-Lease-back (Immobilien) Sale-and-Lease-back (Mobilien) Sale-and-Mietkauf-back (Mobilien)

Praxisbeispiele: Sale-and-Rent-back (Immobilien)

1. Expansionsfinanzierung – Mittelständisches produzierendes Unternehmen

Ausgangssituation

  • Das Unternehmen in der Rechtsform der GmbH ist Eigentümer einer betriebsnotwendigen Produktionsimmobilie (Light Industrial) mit ergänzenden Labor-, Lager-, Büro- und Sozialflächen aus dem Baujahr 2008. Grundstücksseitig besteht eine Flächenreserve auf einem ebenfalls im Eigentum befindlichen angrenzenden Flurstück.
  • Der Standort der Immobilie befindet sich im Speckgürtel einer Großstadt mit einer guten Infrastruktur in einem Gewerbegebiet.
  • Der Restbuchwert und die Restvaluta zur Immobilie liegen deutlich unter dem geschätzten Marktwert von 8 Mio. EUR.
  • Das Unternehmen weist derzeit eine gute Bonität auf. Aus der Vergangenheit bestehen noch Verlustvorträge.
  • Im Rahmen der aktuellen Expansion werden für eine neue Produktsparte erhebliche Mittel für die weitere Entwicklung, Produktion, Marketing und Vertrieb benötigt.
  • Die Hausbankverbindungen verhalten sich bzgl. der Expansionsfinanzierung restriktiv.

Anforderungen

  • Es soll eine bankunabhängige Lösung der Expansionsfinanzierung geschaffen werden.
  • Der Produktionsstandort soll langfristig gesichert bleiben.
  • Perspektivisch soll die Möglichkeit gegeben sein, die Kapazitäten am Standort weiter auszubauen.

Lösung

  • Sale-and-Rent-back-Transaktion zum Marktwert mit einem erfahrenen Immobilien-Investor, der zusätzlich über Projektentwicklungs- und Neubauerfahrung verfügt
  • Mietvertrag mit 15 Jahren Festmietzeit zzgl. 3 x 5 Jahre mieterseitige Option zur Standortsicherung; zusätzlich Vereinbarung eines Vorkaufsrechts
  • Hebung stiller Reserven bei Nutzung der bestehenden Verlustvorträge, dadurch Eigenkapitalstärkung und Verbesserung der Bilanzstruktur
  • Freisetzung des in der Immobilie gebundenen Kapitals zur Ablösung der Restvaluta und Expansionsfinanzierung

2. Akquisitionsfinanzierung – Optimierung für Private-Equity-Gesellschaft und Unternehmensverkäufer

Ausgangssituation

  • Eine Private-Equity-Gesellschaft plant den Kauf eines mittelständischen produzierenden Unternehmens in der Rechtsform einer GmbH.
  • Im Eigentum der GmbH befindet sich eine betriebsnotwendige Immobilie mit den Kernnutzungen Produktion, Lager sowie Büro (Light Industrial) an einem wirtschaftsstarken Standort in einem Gewerbegebiet.
  • Aus der Vergangenheit bestehen noch Verlustvorträge.
  • Die Private-Equity-Gesellschaft ist nicht am Eigentum an der Immobilie interessiert, sondern legt den Fokus auf das operative Kerngeschäft des Unternehmens.

Anforderungen

  • Wegen der restriktiven Kreditpolitik der Banken und gestiegener Zinssätze soll eine Erleichterung der Akquisitionsfinanzierung für die Private-Equity-Gesellschaft geschaffen werden.
  • Der Unternehmensverkäufer (Gesellschafter) hat das Ziel, den Verkaufserlös für sein Unternehmen incl. Immobilie zu optimieren.
  • Der Produktionsstandort soll langfristig gesichert bleiben.

Lösung

  • Sale-and-Rent-back-Transaktion zum Marktwert mit einem erfahrenen und schnell entscheidenden Immobilien-Investor, so dass die Immobilientransaktion bereits vor dem Unternehmensverkauf stattfindet.
  • Mietvertrag mit 15 Jahren Festmietzeit zzgl. 3 x 5 Jahre mieterseitige Option zur langfristigen Standortsicherung
  • Hebung stiller Reserven bei Nutzung der bestehenden Verlustvorträge; Generierung von Liquidität
  • Gewinnausschüttung vor dem Unternehmensverkauf an den Unternehmensverkäufer (Gesellschafter); dadurch Herabsetzung des Kaufpreises für die Private-Equity-Gesellschaft.

Die Transaktion führt zu einer Win-Win-Situation der Beteiligten:

  • Die Private-Equity-Gesellschaft zahlt nur für das operative Geschäft.
  • Der Unternehmensverkäufer erhält auch für die Immobilie einen marktgerechten Kaufpreis.
  • Der Immobilien-Investor erhält ein attraktives Investment.

Praxisbeispiele: Sale-and-Lease-back (Immobilien)

1. Dieser Bereich befindet sich noch im Aufbau

Ausgangssituation

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Anforderungen

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Lösung

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2. Dieser Bereich befindet sich noch im Aufbau

Ausgangssituation

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Lösung

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Praxisbeispiele: Sale-and-Lease-back (Mobilien)

1. Dieser Bereich befindet sich noch im Aufbau

Ausgangssituation

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Lösung

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2. Dieser Bereich befindet sich noch im Aufbau

Ausgangssituation

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Anforderungen

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Lösung

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Praxisbeispiele: Sale-and-Mietkauf-back (Mobilien)

1. Auftragsvorfinanzierung – Etabliertes mittelständisches Unternehmen aus der Kunststoffbranche

Ausgangssituation

  • Das Unternehmen benötigt für mehrere anstehende Großaufträge mit längeren Zahlungszielen auf der Abnehmerseite zusätzliche Liquidität.
  • Das Unternehmen befindet sich in gemieteten Räumlichkeiten. Es verfügt im Anlagevermögen über mehrere hochwertige Produktionsmaschinen mit einem Alter von 5 – 6 Jahren.
  • Die ursprüngliche bei der Hausbank erfolgte Finanzierung der Maschinen ist bereits vollständig zurückgeführt.

Anforderungen

  • Die Auftragsvorfinanzierung soll unkompliziert, möglichst zügig und ohne Zusatzsicherheiten erfolgen.
  • Der Zugriff auf das Eigentum an den Produktionsmaschinen soll in jedem Fall gesichert bleiben.
  • Bilanzielle Aspekte im Sinne einer Optimierung von Kennzahlen wie Eigenkapitalquote etc. sind nicht relevant, der Fokus liegt primär auf der Kapitalbeschaffung.

Lösung

  • Sale-and-Mietkauf-back-Transaktion mit einer auf gebrauchte Maschinen spezialisierten Mobilien-Leasinggesellschaft mit entsprechender Bewertungskompetenz.
  • Umsetzung der Transaktion bis zur Auszahlung der Mittel innerhalb von 6 Wochen.
  • Unechter Mietkaufvertrag mit einer Laufzeit von 48 Monaten und gleichbleibender Mietkaufratengestaltung, bei dem das zivilrechtliche Eigentum am Ende automatisch wieder auf das Unternehmen übergeht.

2. Dieser Bereich befindet sich noch im Aufbau

Ausgangssituation

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Anforderungen

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Lösung

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  • 0 21 29 - 56 78 35
  • 01 51 - 15 32 55 86